2024年9月，中國企業聯合會、中國企業家協會發布“2024中國企業500強”等一系列名單及分析報告，剖析企業發展現狀并提出建議，本期擇要刊發部分精簡版。
——編者
盡管2023年中國經濟發展承受較大壓力，但中國大企業主動迎難而上，通過持續創新與加快調結構、轉方向、促升級，實現營業收入與利潤穩定增長，交出了一份較為滿意的發展答卷。
2024中國企業500強基本情況
1．規模特征
入圍門檻小幅提升。2024中國企業500強入圍門檻為473.81億元，比上年小幅提高3.83億元；自2002中國企業500強以來，企業入圍門檻一直保持提升態勢。
營業收入再上新臺階。中國企業500強營業收入總額穩定增長，總額再次邁上新臺階。2024中國企業500強共實現營業收入110.07萬億元，突破110萬億元大關。2024中國企業500強營業收入總額，相當于2023年全國GDP總額126.06萬億元的87.32%。
資產總額保持中速增長。2024中國企業500強資產總額為428.86萬億元，比上年增加29.09萬億元，增長7.28%；凈資產總額為77.15萬億元，比上年增長19.91%；歸屬母公司凈資產總額為56.27萬億元，比上年增長6.70%。
千億俱樂部首次縮容。2024中國企業500強中，營業收入超過1000億元的企業有253家，比上年的254家減少1家，這也是千億俱樂部企業數量首次出現減少；有16家企業的營業收入超過萬億元門檻，萬億級企業數量與上年持平。
員工總數減少。2024中國企業500強員工總數為3173.57萬人，比上年大幅減少107.97萬人，減少3.29%。2024中國企業500強員工總數占當年全國城鎮就業人口的 6.75%，與上年相比下降0.39個百分點。
2．效益特征
凈利潤增速由負轉正。2024中國企業500強實現利潤總額72228.97億元，比上年大幅增長29.31%；實現歸屬母公司凈利潤45092.00億元，比上年增長5.01%，增速由上年負增長轉為正增長。
利潤率指標有升有降。2024中國企業500強凈資產利潤率為8.01%，比上年下降0.13個百分點；資產利潤率為1.05%，比上年微降0.02個百分點；收入利潤率為4.10%，比上年提高0.14個百分點。
企業虧損面收窄。2024中國企業500強中，有39家企業發生虧損，比上年少4家，虧損面為7.80%；合計發生1004.18億元虧損，與上年43家企業的1457.71億元虧損相比明顯減少；平均虧損額從33.90億元大幅下降至25.76億元。虧損企業中連續虧損占多數，行業與地區分布較分散，其中黑色冶金是虧損多發領域。
盈利下滑企業大幅減少。在2024中國企業500強中，有4家企業凈利潤增長超過10倍，最高達34.79倍；凈利潤增長1倍以上的企業有45家；有17家企業由盈轉虧。盈利減少的企業為219家，比上年大幅減少39家。
減稅效果顯現。2024中國企業500強合計納稅額4.55萬億元，比上年減少0.19萬億元。與2023年的全國稅收收入18.11萬億元相比，500強企業納稅總額占全國稅收收入的25.12%。綜合稅負（納稅額/營業收入）為4.14%，比上年500強降低0.24個百分點，整體處于近8年來的第二低值。
非銀企業盈利有所改善。2024中國企業500強中，服務業整體收入利潤率為6.81%，比上年提升0.30個百分點；凈資產利潤率為8.01%，比上年下降0.13個百分點。制造業整體收入利潤率和凈資產利潤率分別為2.11%、8.41%，分別比上年降低0.09個百分點、0.15個百分點。482家非銀企業的收入利潤率、凈資產利潤率分別為2.75%、7.26%，與上年相比，分別提高0.19個百分點、0.05個百分點，盈利水平改善，非銀企業與商業銀行之間的盈利差距縮窄，如圖1所示。
3．發展特征
所有制結構趨于穩定。近7年的500強企業中，國有企業與民營企業的數量結構相對趨于穩定。2024中國企業500強中，民營企業數量為244家，國有企業為256家，與上年相同。國有企業在收入、資產等主要指標上仍占突出地位。
國有企業人均產出指標總體改善。2024中國企業500強中，金融央企、非金融央企、地方國企數量分別為12家、57家、187家。國有企業人均營業收入328.94萬元，比上年提高9.24萬元；人均凈利潤13.80萬元，比上年增加0.77萬元。國有企業收入利潤率為4.20%，比上年提升0.12個百分點；資產利潤率、凈資產利潤率分別為0.85%、7.12%，分別比上年下降0.06個百分點、0.41個百分點。
4．行業特征
制造業企業數量保持穩定。繼上年制造業企業增加8家后，2024中國企業500強中制造業企業上榜數量與上年持平，處于階段性高位；服務業企業比上年增加1家；其他行業企業減少1家。主要指標上，制造業、服務業占比各有高低；服務業在歸母凈利潤、資產總額、歸母凈資產、員工人數、分公司數、參股公司數、全資和控股子公司數等指標上占比居首位；制造業則在研發費用、擁有專利項數、發明專利項數、總標準數、國內標準數、國際標準數等指標上占比居首位。
商業銀行收入利潤率遠高于其他行業。在6個經營績效指標的三級行業排名中，位居首位的均為服務業。商業銀行在收入利潤率中排名居首，行業整體收入利潤率為20.15%，遠高于其他行業。軟件和信息技術在資產利潤率中排在首位，資產利潤率為11.62%。教育服務在凈資產利潤率中排在首位，行業凈資產利潤率為41.86%。人力資源服務在資產周轉率和人均營業收入中均排在首位，資產周轉率高達41.54次，人均營業收入為10791.01萬元。
金融業凈利潤占比持續下降。金融業在營業收入、凈利潤、資產總額、歸母凈資產共4個指標的絕對貢獻中排名第一；在歸母凈利潤上，金融業占據43.64%，但與上年相比下降3.41個百分點，呈持續下降趨勢。計算機、通信設備及其他電子設備制造業繼續在研發費用投入總額、有效專利總量、有效發明專利、國際標準制定上貢獻突出。
工業機械及設備制造凈利潤快速增長。2024中國企業500強中，工業機械及設備制造企業只有4家，與上年持平；4家企業的營業收入整體緩慢增長，增速為1.16%；但行業整體凈利潤增長13.13倍，在所有行業中高居第一位。
互聯網服務成為中國企業500強中的重要行業。2024中國企業500強中，互聯網服務企業凈增3家，入圍企業數量增至10家，成為第16大行業。互聯網服務行業的營業收入占比提升至3.45%，凈利潤占比高達8.58%，對研發投入的貢獻也占到6.87%；在行業凈利潤貢獻上，互聯網服務行業已經成為僅次于商業銀行的第二大行業，如圖2所示。
5．地區分布特征
2024中國企業500強中，西藏仍沒有企業入圍，其他30個省（區、市）都有企業入圍。總體上看，各地區入圍企業數量更趨分散化，頭部區域與尾部區域之間差異縮小。中部地區入圍企業數量持續增加，西部地區入圍企業持平，東部地區減少1家，東北地區持平。四川省新增4家入圍企業，廣東省減少4家，分別為新增與減少最多地區。由于大量央企總部聚集北京，北京入圍企業中國有企業占絕大多數，而東部沿海地區則以民營企業為主。
6．創新特征
研發強度進一步提升。中國企業500強研發投入保持持續增加態勢。2024中國企業500強共投入研發費用18137.35億元，比上年增加2350.47億元，增幅14.89%。研發投入總額占營業收入總額的1.90%，為2002年以來最高值，如上頁圖3所示。
多數企業研發強度提升。2024中國企業500強中，有7家企業的研發強度超過10%，比上年增加1家；有122家企業研發強度位于2%?5%，比上年增加16家，合計投入研發費用8715.62億元，占全部研發投入的48.07%。與上年同口徑相比，其中249家企業的研發強度有不同程度提升，有35家企業與上年持平，179家企業同比減少，研發投入同比增加的企業明顯多于同比減少的企業。
制造業研發強度上升。2024中國企業500強中，制造業企業平均研發強度為2.39%，比上年提高0.09個百分點；服務業企業平均研發強度為1． 15%，與上年持平。民營企業研發費用投入為8206.77億元，平均研發強度為2.75%；與上年相比提高0.42個百分點。國有企業研發費用投入為9930.58億元，平均研發強度為1.51%；與上年相比下降0.05個百分點。
高端裝備制造業研發力度持續領先。通信設備制造業在研發強度、人均研發費用行業排名居首位，兵器制造在平均研發費用行業排名居首位。通信設備制造業平均研發強度為13.64%，人均研發費用為48.45萬元。兵器制造業平均研發費用為213.79億元。
專利數量與質量持續提升。2024中國企業500強共申報專利總數202.97萬件，比上年增加4.44萬件，增長7.66%。其中申報發明專利89.96萬件，比上年增長19.67%。2024中國企業500強中發明專利占全部專利的43.83%，占比比上年提高4.40個百分點，發明專利占比在兩連降后再回上升通道。
企業參與標準制定活躍度均有提升。2024中國企業500強共申報參與標準制定75252項，較上年增加142項，企業申報參與標準制定數據6連升。在參與國際標準制定上，企業共申報參與5267項國際標準制定，比上年增加275項。
7．國際化特征
國際化經營程度與上年相比回落。2024中國企業500強的跨國指數為11.53%，與上年相比，指數回落0.15個百分點。從分項指數看，海外收入占比為15.55%，比上年下降0.29個百分點；海外資產占比為11.92%，比上年下降0.26個百分點；海外人員占比為7.12%，比上年提高0.11個百分點。
國際化經營企業盈利能力不如非國際化企業。2024中國企業500強中，國際化經營企業收入利潤率為3.16%，低于非國際化經營企業2.52個百分點；凈資產利潤率為7.49%，低于非國際化經營企業1.14個百分點；人均凈利潤為11.30萬元，低于非國際化企業6.53萬元；企均凈利潤為85.60億元，低于非國際化企業8.92億元。但在營業收入指標上，國際化企業占有優勢。
不同所有制的國際化經營能力各有高低，行業互有優劣。2024中國企業500強中，國有企業平均營業收入利潤率為3.13%，低于民營企業的3.24%；其平均凈資產利潤率為6.67%，遠低于民營企業的11.78%。制造業企業平均收入利潤率為2.15%，低于服務業企業的4.59%；但在凈資產利潤率方面，制造業企業平均值為8.50%，高于服務業企業的6.83%。
8．兼并重組活動
并購重組強度回落，國企是并購參與關鍵力量。2024中國企業500強中，有142家企業參與并購重組，共完成對909家企業的并購重組；參與并購企業數與上年持平，完成并購重組次數比上年減少108次。從企業平均并購次數看，2024中國企業500強中，142家并購主體的平均并購次數為6.40次，比上年少0.76次。有102家國有企業參與并購重組，占全部國有企業的39.84%，國有企業參與并購重組的比例高于民營企業23.45個百分點。從實施并購次數看，國有企業共實施708次并購重組，占全部并購重組次數的77.89%。
其他行業平均并購重組次數最多，廣東、北京和浙江企業并購重組最為活躍。2024中國企業500強中，60家制造業企業共實施278次并購重組，50家服務業企業共實施350次并購重組，32家其他行業企業共實施281次并購重組。從平均并購次數看，其他行業為8.78次，服務業為7.00次，制造業為4.63次。北京、廣東和浙江地區的企業并購重組較為活躍；北京有22家企業共實施161次并購重組；廣東有20家企業共實施286次并購重組，浙江有14家企業共實施127次并購重組。
并購參與企業的盈利水平高于非并購企業。2024中國企業500強中，142家參與并購重組企業的收入利潤率、凈資產利潤率分別為2.38%、7.13%，均明顯高于非并購重組企業的1.94%、6.15%；人均凈利潤為9.69萬元，同樣遠高于非并購企業的6.56萬元。
9．其他相關分析
資產負債率下降。2024中國企業500強資產負債率為81.96%，與上年相比下降0.61個百分點。其中國有企業資產負債率為83.51%，下降0.91個百分點；民營企業資產負債率為71.57%，大幅降低8.02個百分點。
國有企業資產周轉率下降，民營企業資產周轉率提高。2024中國企業500強綜合資產周轉率為0.26次/年，比上年微降0.01次；國有企業資產周轉率為0.20次/年，比上年降低0.02次；民營企業資產周轉率為0.63次/年，比上年提高0.11次，民營企業資產周轉明顯加快。
資本勞動比連續提升，人均產出水平繼續改善。2024中國企業500強人均資本投入（資產/員工數）為1326.30萬元，比上年提高108.07萬元；其中非銀企業人均資本投入為677.65萬元，比上年提高53.18萬元。人均營業收入為340.48萬元，比上年增加10.26萬元，呈持續提升態勢；人均凈利潤為13.91萬元，比上年提高0.82萬元，扭轉了上年人均凈利潤下降趨勢，反彈回升，創下歷史最好水平。
換榜率保持穩定，新進企業更具發展活力。2024中國企業500強有48家企業進出，換榜企業數與上年持平。48家新進企業收入利潤率為6.30%，凈資產利潤率為10.05%，分別比452家連續上榜企業收入利潤率、凈資產利潤率高2.28個百分點、2.12個百分點，新進企業盈利能力明顯好于連續上榜企業。
當前中國大企業發展迎來新環境
1．全面深化改革再度起航
改革只有進行時，沒有完成時。改革解決了舊問題，推動了新發展；新發展孕育著新問題，新問題需要新改革來解決。針對經濟社會環境的發展變化，結合中國式現代化建設需要，黨的二十屆三中全會通過了《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》，以經濟體制改革為牽引，全面部署各領域各方面改革，提出體制、機制、制度層面300多項重要改革舉措。隨著改革全面深化推進，企業發展的法律制度環境將更加優良。
2．中國式現代化建設加快推進
中國式現代化是習近平總書記在慶祝中國共產黨成立100周年大會上提出的重要論斷，黨的二十大報告對中國式現代化的內涵與特征做出全面論述，明確提出新時代新征程中國共產黨的中心任務就是“團結帶領全國各族人民全面建成社會主義現代化強國、實現第二個百年奮斗目標，以中國式現代化全面推進中華民族偉大復興”。隨著黨的二十大報告精神的全面貫徹落實，中國式現代化建設加快推進。
3．金融對實體經濟發展的支持作用增強
隨著金融改革持續推進，金融與實體的關系明顯改善，金融對實體經濟發展的支持作用顯著增強，為實體經濟復蘇振興注入強大動力。黨的二十屆三中全會對金融服務實體經濟提出新要求，部署推動金融更好服務實體經濟發展的改革新舉措，將有助于加快構建金融與實體經濟協同發展新格局。從融資供給角度看，金融機構加大了信貸資金供給力度；從結構上看，2023年年末實體經濟人民幣貸款余額占同期社會融資規模存量的62.3%，同比提高0.5個百分點。從融資成本看，企業融資成本保持低位運行，2023年企業貸款加權平均利率為3.88%，同比下降0.29個百分點，創有統計以來新低。
4．宏觀政策“持續用力、更加給力”
2024年7月30日，中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作。會議強調正確處理“改革、發展、穩定”之間的關系，“要以改革為動力促進穩增長、調結構、防風險”“圍繞推進中國式現代化進一步全面深化改革，加大宏觀調控力度，深化創新驅動發展，深入挖掘內需潛力，不斷增強新動能新優勢，增強經營主體活力，穩定市場預期，增強社會信心”；強調“下半年改革發展穩定任務很重”，宏觀政策要“持續用力、更加給力”，要“加強逆周期調節”，在充分落實已確定政策的同時，“及早儲備并適時推出一批增量政策舉措”，確保“堅定不移完成全年經濟社會發展目標任務”。
5．國際經貿環境穩中向好
2024年以來，中國企業面臨的國際經貿環境總體上穩中向好。國際金融方面，美元加息的沖擊余波基本過去，而新一輪美元降息尚未開啟，人民幣匯率總體保持雙向小幅波動態勢，國際資本的流動總體安全可控。國際貿易方面，2024年全球經濟預計可實現軟著陸，全年增長預期向好，一季度全球貨物貿易、服務貿易同比分別增長1%、1.5%，預計全年全球貿易總額增速在2%以上。國際經貿合作朝著積極方向發展。總體上說，中國企業當前正迎來一個相對更穩定、更包容、更具可預測性的國際經貿環境。
促進中國大企業
提質增效發展的對策建議
1．全面深化企業內部經營體制機制改革
黨的二十屆三中全會開啟了新一輪全面深化改革進程，謀劃部署了政治、經濟、科技、社會等各領域的改革大政方針與路線圖。企業作為關鍵微觀經濟主體，需要在全面深化改革進程中，結合自身發展所面臨的突出問題，扎實有序深化內部經營體制機制改革，為高質量發展建立健全高效率的、市場化的經營體制機制。具體包括以下幾點：
一是進一步推進現代企業制度建設；
二是建立健全市場化經營機制；
三是深化內部管理流程變革；
四是推進企業動力機制變革；
五是完成運轉機制變革。
2．加快發展新質生產力
大企業是新質生產力發展的主力軍、帶頭人，要將培育與發展新質生產力作為當前企業發展最重要的經濟目標。大企業加快培育和發展新質生產力，應著手做好如下幾方面工作：
一是始終堅持將創新作為發展的第一動力；
二是以壯士斷腕的氣魄大力推進產業結構調整；
三是聚焦實體經濟領域發展新質生產力；
四是以大中小企業的協同創新帶動新質生產力全面提升。
3．持續提升價值創造能力
價值創造能力的提升是一項復雜系統工程，多個維度的因素都對企業價值創造能力具有實質性影響。大企業提升自我價值創造能力，大致可以從以下幾個維度切入：
一是借助技術創新，提升增加值率；
二是加強品牌建設，獲取品牌溢價率；
三是抓實精細化成本管理，拓寬盈利空間；
四是增強核心競爭力，獲取超額利潤。
4．塑造國際經濟合作與競爭新優勢
傳統優勢的重要性正在逐步弱化，中國大企業要想在國際經濟合作與競爭中繼續保持有利地位，需要加快塑造競爭新優勢。中國大企業要立足新階段，塑造“五化”新優勢：綠色化、智慧化、高端化、生態化和人本化。
5． 推動優化區域經濟布局打造新增長極
大企業應將推動優化區域經濟布局，打造區域經濟和企業新的增長點，作為當前發展的一項重要任務。大企業尤其是國有大企業，彰顯核心功能，推動區域經濟布局優化調整，打造新的增長點，促進區域經濟協調發展，應做好如下幾方面工作：
一是找準推動區域經濟布局優化調整的路徑；
二是找對推動區域經濟布局優化調整的具體切口；
三是結合區域經濟發展的基礎與區域資本實力，采取合適的投資發展戰略。
6．穩健推進國際化經營
大企業國際化經營，既是機會，也是挑戰。高水平對外開放格局的建設，需要中國大企業迎難而上，逆勢而為，在國際化經營道路上開辟新天地，展現新作為，收獲新業績。
一要面向國際市場開展業務布局；
二要利用國際資源促進企業發展；
三要做好國際化經營合規與風控；
四要提質增效開展國際化經營。
